Снизили ставку – все побежали в банки: россияне снова набрали кредитов

Консалтинговая фирма Frank RG сообщает: банками РФ в августе кредитов населению выдано почти на триллион рублей. Если сравнивать с предшествующим месяцем, то показатель возрос на 8,7%, что эквивалентно 75,6 млрд. Увеличение ипотечного портфеля превысило не только показатели июля нынешнего года, но и августовские результаты прошлого.

Специалисты отмечают: рынок наконец выходит из периода застоя и начинает активизироваться после июльского снижения процентных ставок. Но на данный момент достигнутые показатели не соответствуют желаемым.

Выход из спячки

В августе кредитные организации выдали частным лицам 949 млрд руб. Все сегменты продемонстрировали рост показателей относительно предшествующего месяца. Вследствие июльского снижения процентных ставок розничное кредитование продолжает набирать обороты. Этим летом ЦБ начал снижать ключевую ставку. До 20% она уменьшилась в июне, в начале месяца. А в конце июля опустилась до 18%. Аналитики отметили: этого значения уже хватило, чтобы признаки оживления показались на рынке.

Сергей Соломатин, являющийся в RexRent директором по реализации, указывает:

В сравнении с июлем в августе квартир в ипотеку взято намного больше — на 10,8%. Банки предоставили ипотечных кредитов 392,5 млрд руб. Относительно августа 2024-го это выше на 6,3%. При этом эксперты констатируют: этот рынок демонстрирует положительные тенденции исключительно благодаря льготным программам. Если исключить господдержку, показатели будут гораздо менее значительными.

Мнение Надежды Капустиной, профессора экономики, по данному вопросу выглядит так:

Россияне активно воспользовались возможностями льготных программ, что подтверждает высокую значимость государственной поддержки как для граждан, так и для кредитно-финансовой системы. Семейная ипотека и другие субсидированные продукты стали основными драйверами роста, компенсируя снижение активности в коммерческом сегменте.

У аналитика Юрия Исаева такие данные:

В июле и августе 2024 года уже не действовала массовая льготная программа со ставкой в 6% годовых. То есть текущие условия рынка и 12-месячной давности — сопоставимы.

Объем выдач, безусловно, увеличился и за счет инфляции. За год цены на жилье подросли, как следствие, увеличились выдаваемые банками суммы, скорректировавшие в большую сторону общий показатель целевого кредитования на приобретение квартир на рынке недвижимости.

Для значительного роста спроса на массовые ипотечные программы необходимо, чтобы касающиеся их процентные ставки снизились как минимум до 10–12% в год, отмечает Исаев. По его мнению, до конца нынешнего года такая динамика на рынке маловероятна.

Автокредиты

Автокредитование в минувшем августе возросло на 10,2% относительно июля, в денежном выражении это 173,4 млрд руб. Если говорить о количестве займов, то оно также увеличилось, прибавив 7,2%. Оно достигло 1,45 млн руб. Средний чек августа показывает рост относительно июля на 2,8%. При этом тенденция к увеличению наблюдается подряд шесть месяцев.

Ксения Матенкова, занимающая в Frank AG должность старшего аналитика, считает, что увеличение объемов кредитования происходит благодаря субсидированным займам и снижению процентов, установленных по рыночным программам. При этом средний чек за последний год изменился незначительно, уменьшившись всего на 0,2%.

Рынок автокредитования тесно связан с уровнем спроса на автомобили. И это как раз главное препятствие для выдачи займов данного вида. Аналитик полагает, если ставки по кредитам на приобретение автомобилей будут снижаться, это может привести к увеличению спроса на них. Однако она не ожидает значительного роста спроса, аналогичного тому, который наблюдается по потребкредитам.

Оценка с пристрастием

Frank RG указывает: объем кредитов наличными увеличился на 5,6%, достигнув 357 млрд руб. Тенденция к росту просматривается три месяца, следующих один за другим. Количество выданных кредитов стало больше на 3,3%, если сравнивать с июлем 2025-го.

Эксперты утверждают: реальное оживление рынка может произойти только в случае, если процентные ставки вернутся к докризисному уровню. А также если производители проявят активность в плане субсидирования займов. Большинство аналитиков склоняются к тому, что ожидать значительных изменений в текущем году не приходится.

Вероятно, регулятор будет проявлять осторожность, стремясь найти баланс между стимулированием экономического роста и контролем над инфляцией. Таким образом, процентные ставки, по-видимому, останутся на уровне сегодняшних показателей. Это обусловлено инфляционными рисками, которые являются ограничителем того, что кредитно-денежная политика смягчится.

В текущих условиях эксперты прогнозируют умеренный рост кредитования, который будет происходить в основном за счет ипотечных займов, а также потребительского кредитования.

Владислав Никонов, основавший «Базар», соцсеть, посвященную финансам, прогнозирует:

К концу года обычные ипотечные кредиты будут под 17-19 %, льготные — 7-11 %. В потребительском сегменте ставки, скорее всего, останутся в пределах 17-20%. Это значит, что пик дорогих кредитов уже пройден, и рынок становится более спокойным.

Ипотека, потребительские кредиты в банке, связанные с домашними нуждами — с бытовой техникой, с ремонтом, с образованием, — будут расти особенно быстро, сообщает он. Автокредиты и крупные займы без обеспечения будут иметь меньшее значение.