Краудинвестинг в России и мире: куда движется «народное инвестирование»?
В 2020 году в Рф вступил в силу Федеральный закон от 2 августа 2019 г. № 259-ФЗ, который в народе окрестили «Закон о краудинвестинге». На новейшую инициативу возлагаются огромные надежды: она обязана посодействовать развитию направления, отрегулировать дела инвесторов и основоположников бизнеса, защитить вкладчиков от жульнических схем. Полностью может быть, что краудинвестинг, который ранее момента был нишевым денежным инвентарем, обретет широкую популярность в нашей стране. Разбираемся в истоках краудинвестинга, его перспективах и реалиях на примере группы компаний Gem4me.
Что такое краудинвестинг
В крайние годы сделалось разумеется, что, соединив усилия почти всех людей, еще проще достигнуть большенный цели — будь то благотворительный сбор, протестный флешмоб либо пуск многообещающего проекта.
Таковая идеология совместной работы привела к возникновению огромного количества направлений — они все начинаются со слова «крауд», что в переводе с британского значит «масса». Тут для вас и краудсорсинг, и краудфандинг, и краудсерчинг. Одно из новейших явлений, которое получило огромное развитие в западных странах, — краудинвестинг.
Краудинвестинг — это денежный инструмент, основанный на совместном инвестировании. С его помощью капитал привлекается в стартапы и мелкие компании от огромного количества микроинвесторов. Как в краудфандинге, участники вкладывают средства, но взамен получают не продукт либо скидку на него, а долю в компании.
О краудинвестинге обширно заговорили в 2012 году, опосля подписания Обамой документа JOBS Act, с помощью которого инвестировать разрешили обыденным жителям США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) — ранее таковая возможность была лишь у проф инвесторов.
Виды краудинвестинга
Сейчас есть три главные схемы краудинвестинга.
1) Роялти — когда инвестор получает долю дохода либо прибыли от деятельности компании, также какие-то нефинансовые льготы. Нередко эту модель инвестирования используют при разработке игр либо программного обеспечения, музыкальных проектов и кинофильмов.
2) Краудлендинг — «народное» кредитование, при котором заемщики получают кредит на наиболее обычных и прибыльных критериях, чем в банке. Таковым образом можно получить финансирование на цели, которые банк не стал бы разглядывать.
3) Акционерный краудинвестинг — инвесторы приобретают ценные бумаги и стают акционерами компании, которую финансируют. Эта модель получила наибольшее распространение, так как является самой симпатичной для инвесторов.
Выгоды и опасности
Истории удачных инвесторов, которые впору вложились в никому еще неведомые Amazon, Apple либо WhatsApp, у всех на слуху. Они вдохновляют и вызывают желание повторить фуррор прозорливых предпринимателей, сделав ставку на многообещающий стартап.
Стартапы — это симпатичный метод заработать на инвестициях. За маленький срок инноваторская компания может показать большой рост и практически озолотить собственных инвесторов. Инвестировать можно как у истоков стартапа, так и позднее — на IPO.
Тривиальный плюс краудинвестинга состоит в том, что вы сможете вложить в заинтересовавший вас проект даже совершенно маленькую сумму. Вы уменьшите опасности, если распределите свои вложения по нескольким компаниям из различных сфер.
Итак, плюсы:
— Маленький порог входа — можно инвестировать маленькие средства.
— Высочайшая доходность в случае фуррора стартапа.
— Возможность стремительно заключить сделку.
— Возможность распределить вложения по большенному количеству стартапов.
Но бизнес сам по для себя был и остается рисковым предприятием, и в случае инвестиций, утраты — это неотъемлемая часть заработка. Постоянно есть опасность, что проект, в который вы вложились на старте, не сумеет развиться из-за недочета финансирования.
Любые венчурные инвестиции связаны с риском, что проект опосля пуска окажется убыточным, в итоге чего же инвестиции сгорят. Потому стоит с огромным вниманием выбирать проект для инвестирования, отдавая предпочтение стартапам с настоящим продуктом и точным планом развития. Этот совет можно применить не только лишь к краудинвестингу, да и ко всем видам инвестирования.
Резюмируем опасности краудинвестинга:
— Низкая ликвидность при нехорошем сценарии развития компании.
— Бизнес может не оправдать ожидания и разориться.
— Проекты могут не получить подходящего финансирования, что угрожает потерей времени для инвестора.
— Под вкладывательные проекты могут мимикрировать мошенники.
— Неидеальное законодательство: в Рф закон, регулирующий краудинвестинг, был принят лишь в 2020 году.
Как распознать жульническую схему
Один из главных страхов микроинвесторов — напороться на «вкладывательную пирамиду» и навечно расстаться как со своими вложениями, так и с планами на прибыль от удачно запутавшегося бизнеса.
Нужно осознавать, что в пирамиде финансирование основано на вербовании как можно большего числа новейших участников, при всем этом самого продукта, который производит компания, совершенно может не быть.
Если компания дает продукт, который не имеет настоящей цены, практически торгуя воздухом, это очевидный признак нелегальной денежной структуры. Потому, инвестируя в компанию, стоит убедиться, что она работает над настоящим продуктом.
Обычно, денежные пирамиды рушатся достаточно стремительно, обычно в течение 6-12 месяцев, собрав средства со собственных вкладчиков. Если компания находится на рынке издавна, обычно, это свидетельствует в пользу ее надежности.
Краудинвестинг в Рф и мире
Краудинвестинг уже успел сформироваться как самостоятельный денежный инструмент в США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке), Англии и Китае. В Рф пока принято разглядывать краудинвестинг не раздельно, а в рамках краудфандинга. Принципиальной вехой для формирования рынка краудинвестинга сделалось принятие в 2019 году закона, регулирующего это направление в нашей стране и дающего ему возможность стать самостоятельной промышленностью.
Государством, где зародился краудинвестинг, принято считать Австралию. Конкретно тут в 2004 году возникла 1-ая краудинвестинговая платформа ASOBB. К 2017 году ей удалось привлечь в свои проекты порядка $100 млн.
В Европу краудинвестинг пришел немногим позднее. Seedrs — 1-ая краудинвестинговая платформа для акций, была запущена в Англии в 2012 году. К слову, самое либеральное законодательство в области краудинвестинга принято конкретно в данной для нас стране.
Удачным первопроходчиком южноамериканского краудинвестинга стала компания EquityNet, основанная в 2005 году. Уже в 2015 году она завлекла в проекты порядка $240 млн от 45 тыс. инвесторов. В США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) развитию краудинвестинга длительное время препятствовал морально устаревший закон о ценных бумагах 1933 года. Он был принят в годы Величавой депрессии для защиты непрофессиональных инвесторов. Но на самом деле закон отдал возможность получить статус инвесторов только привилегированной части населения с высочайшими доходами. В 2016 году в США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) вступил в силу закон JOBS Act, который утвердил новейшие правила работы рынка краудинвестинга.
Невзирая на то, что русский рынок краудинвестинга пока весьма молод, в 2018 году он составил 15,2 миллиардов рублей и показал прирост в 34% по сопоставлению с 2017 годом.
Краудинвестинг на примере Gem4me
Чтоб разобраться, мешает ли несовершенство законодательной базы настоящей компании, финансируемой методом краудинвестинга, мы побеседовали с операционным директором группы компаний Gem4me Александром Качановским.
Gem4me — это мессенджер, бесплатное приложение для обмена текстовыми и аудиосообщениями для мобильных платформ с функционалом маркетплейса. Число юзеров приложения перевалило за 11 млн. В проект приглашаются на критериях краудинвестинга все желающие, которым в обмен на инвестиции предлагаются пакеты акций компании и конкретное роль в формировании функционала и тестировании мессенджера.
Александр Качановский отмечает, что Gem4me является огромным интернациональным проектом; компании, владеющие умственными правами на мессенджер, находятся в Европе, а основная группа разработки — в Минске.
«Мир стал так открытым и взаимопроникаемым, что отсутствие базы краудинвестинга нисколечко не мешает русским инвесторам участвовать в процессе финансирования через краудинвестинг. Я не считаю, что русский склад ума так очень различается от западного. Есть осознание выгодности венчурных проектов, что мы делаем увлекательный проект. Потому тут мы огромных проблем не лицезреем.
Сейчас у нас порядка 60% инвесторов из Рф и 40% инвесторов — из почти всех остальных государств, до этого всего, из Стране восходящего солнца, Индонезии, Израиля, Канады. Сейчас у нас в реестр занесены инвесторы из 71 страны мира.
Не считая этого, русским гражданам не запрещено инвестировать в западные, европейские и южноамериканские проекты — наши инвесторы приобретают акции западных компаний и позже их вносят в реестр.
Наша группа компаний существует уже 3,5 года, и сначала апреля, опосля последующего релиза, мы выйдем на уровень промышленного эталона мессенджеров: у нас будет главный функционал и новенькая версия маркетплейса. Основное, что мы сделали за этот период времени — устойчивую базу работающего мессенджера. У нас есть наиболее 11 млн юзеров в 153 странах мира, приложение работает на 14 языках. В этом году через релизы любые три недельки мы ожидаем неизменное и полное выполнение собственного технического задания, которое поставили еще в 2016 году, когда начинали разработку нашего мессенджера».
Заключение
Хотя русский рынок краудинвестинга еще не до конца оформился, в следующие годы специалисты и участники рынка ждут его значимый рост. Этому должен поспособствовать федеральный закон, регулирующий направление, но уже на данный момент, на примере группы группы компаний Gem4me, можно узреть, какие огромные перспективы у краудинвестинга.
Опыт остальных государств гласит, что для экспоненциального развития промышленности краудинвестинга в Рф, при котором она сумеет приблизиться к США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке), Китаю и Англии, нужно повысить уровень доверия людей к вкладывательным инструментам. Для этого необходимо научиться распознавать и устранять жульнические схемы и нерадивых «предпринимателей».
Ну а возможным инвесторам нужно держать в голове, что инвестирование постоянно связано с рисками, но, кто не рискует, тот не срывает большенный куш.